Você quer proteger seus ativos denominados em dólares ou lucrar com um aumento na moeda europeia Tradicionalmente, você teria que negociar futuros de moeda, abrir uma conta de forex ou comprar A própria moeda para lucrar com as mudanças nas moedas. No entanto, os fundos negociados em moeda estrangeira (ETFs) são uma maneira mais simples de beneficiar de mudanças nas moedas sem todo o barulho de futuros ou forex simplesmente comprando ETFs em sua conta de corretagem (contas IRA e 401 (k) incluídas). Neste artigo, vamos analisar por que as moedas subirem e caem e confira os diferentes tipos de moeda ETFs disponíveis para os investidores. Por Moedas Mover As taxas de câmbio referem-se ao preço pelo qual uma moeda pode ser trocada por outra. A taxa de câmbio vai subir ou cair como o valor de cada moeda flutua contra outro. Os fatores que podem afetar o valor de uma moeda incluem o crescimento econômico, os níveis da dívida pública, os níveis de comércio e os preços do petróleo e do ouro, entre outros fatores. Por exemplo, a desaceleração do Produto Interno Bruto (PIB), o aumento da dívida pública e um enorme déficit comercial podem fazer com que uma moeda do país caia contra outras moedas. O aumento dos preços do petróleo pode levar a níveis de moeda mais elevados para os países que são exportadores líquidos de petróleo ou têm reservas significativas, como o Canadá. Um exemplo mais detalhado de um déficit comercial seria se um país importasse muito mais do que exporta. Você termina acima com muitos importadores que despejam suas moedas dos países para comprar outras moedas dos países para pagar por todos os bens que querem trazer dentro então o valor das moedas dos países importadores deixa cair porque a fonte excede a demanda. Como funcionam os ETFs Durante anos, muitos investidores usaram ETFs em vez de fundos mútuos para rastrear os principais índices de ações. Como o SampP 500 e o Lehman Brothers de três a sete anos do Tesouro Americano. ETFs têm algumas vantagens sobre fundos mútuos, incluindo: Eles são fáceis de comércio: Eles podem ser comprados e vendidos a qualquer momento através de qualquer corretor, assim como um estoque. Eles são eficiência fiscal: os ETFs normalmente têm menor rotatividade da carteira e se esforçam para minimizar as distribuições de ganhos de capital para que os investidores sejam tributados apenas quando iniciam um comércio. Maior transparência: os ETFs divulgam as existências exatas de seus fundos em uma base diária para que você sempre entender exatamente o que você possui eo que você está pagando. Flexibilidade: Qualquer coisa que você pode fazer com um estoque, você pode fazer com um ETF. Isso inclui encurtar-los, mantê-los em contas de margem e colocar ordens de limite. Com ETFs de moeda, você pode investir em moedas estrangeiras, assim como você faz em ações ou qualquer outro ETF. Você pode até comprar ETFs em seu IRA. ETFs de moeda Os ETFs de moeda duplicam os movimentos da moeda no mercado de câmbio, quer mantendo depósitos em moeda na moeda que está sendo monitorada ou usando contratos futuros na moeda subjacente. De qualquer maneira, esses métodos devem dar um retorno altamente correlacionado aos movimentos reais da moeda ao longo do tempo. Estes fundos normalmente têm baixas taxas de gestão, pois há pouca gestão envolvida nos fundos, mas é sempre bom manter um olho sobre as taxas antes de comprar. Existem várias opções de ETFs de moeda no mercado. Você pode comprar ETFs que monitoram moedas individuais. Por exemplo, o franco suíço é controlado pelo CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF). Se você acha que o franco suíço está aumentando em relação ao dólar dos EUA, você pode querer comprar este ETF, enquanto uma venda curta no ETF pode ser colocada se você acha que a moeda suíça está prestes a cair. Você também pode comprar ETFs que rastreiam uma cesta de diferentes moedas. Por exemplo, os fundos do PowerShares DB U. S. Dollar Bullish (NYSE: UUP) e Bearish (NYSE: UDN) controlam o dólar norte-americano para cima ou para baixo em relação ao euro, ao iene japonês, à libra esterlina, ao dólar canadense, à coroa sueca e ao franco suíço. Se você acha que o dólar dos EUA vai cair amplamente, você pode comprar o Powershares DB dólar dos EUA Bearish ETF. Há estratégias de moeda ainda mais ativas usadas em ETFs cambiais, especificamente o Fundo de Moeda BD G10 Moeda (NYSE: DBV), que rastreia o Deutsche Bank G10 Moeda Future Harvest Index. Este índice tira proveito dos spreads de rendimento comprando contratos de futuros nas moedas de maior rendimento no G10 e vendendo futuros nas três moedas do G10 com os rendimentos mais baixos. Em geral, assim como outros ETFs, quando você vende um ETF, se a moeda estrangeira se apreciou em relação ao dólar, você vai ganhar um lucro. Por outro lado, se a moeda dos ETFs ou índice subjacente tem ido para baixo em relação ao dólar, você vai acabar com uma perda. Segue a maioria das principais moedas Moeda ETFs pode ser uma ferramenta eficiente que lhe permite diversificar longe do dólar dos EUA e acompanhar os movimentos de preços para a maioria dos principais mercados, incluindo o: Como moeda ETFs crescer em popularidade, você verá mais e mais diferentes moedas sendo Rastreados, bem como estratégias mais exóticas sendo usado. Os riscos Alguns dos riscos cambiais específicos que vêm com ETFs moeda incluem: Problemas políticos Dívida nacional Déficits comerciais Alterações na taxa de juros Impostos do governo Mudança de taxas de juros domésticas e estrangeiras Bancos centrais ou outras agências governamentais vendendo a moeda em grandes quantidades Variações de preços de commodities É importante Para reconhecer esses riscos eo efeito que eles poderiam ter sobre o preço de seu ETF moeda. Se você deixar de reconhecer um novo líder político como uma ameaça à sua moeda crescente, você poderia ser um monte de dinheiro em poucos dias. The Bottom Line Como ETFs têm crescido em popularidade, tem havido um crescimento igual na variedade de opções de abertura para os investidores. Esses veículos de investimento nos permitem tanto hedge quanto especular contra mudanças nos preços de moeda. No entanto, como todos os investimentos, existem riscos, e é imperativo para compreendê-los antes de saltar in. For um sabor global Se a conversa persistente de paralisia política, inflação alta, downgrades de classificação, fraudes financeiras e desaceleração de lucros está forçando você a adiar colocar Dinheiro em acções indianas. É hora de considerar investir no exterior comprando unidades de fundos globais. Esses fundos ajudam você a investir em ações, mas com menos exposição a riscos específicos de cada país. Variamente chamados de fundos globais, fundos estrangeiros e fundos internacionais, estes são principalmente fundo de fundos que investem em fundos de investimento com a exposição a outros países. No entanto, alguns também investem diretamente em ações globais. Investir uma parte da riqueza em fundos globais diversifica o risco, diz J Venkatesan, vice-presidente de capital, Sundaram Mutual Fund, que administra o Sundaram Global Advantage Fund. Na Índia, há 33 fundos globais, que são commodity, país e região específica. Ao longo dos últimos três anos, estes deram um rendimento anual médio de 11 por cento, com rendimentos de fundos individuais variando de 0,5 por cento a 20 por cento. 11 por cento é o retorno anual médio dado por 33 fundos globais na Índia nos últimos três anos. Os retornos dos fundos individuais variam de 0,5 por cento a 21 por cento. Fundos globais ainda estão evoluindo na Índia e Rs 5.342 ativos crore sob gestão, ou AUM, em março de 2017, menos de 1 por cento da indústria de fundos mútuos. Fundos de commodities na categoria são especificamente fundos de fundos, pois não há muitas empresas listadas na Índia, que são um proxy direto para os preços das commodities. Especialistas dizem que o apetite indiano por esses fundos ainda está evoluindo. A Índia é um importador líquido de commodities. Os recursos são uma classe relevante de investimento globalmente, diz Krishna Sanghvi, chefe de ações, Kotak Fundo Mútuo. Uma vez que a maioria dos fundos globais na Índia investir em outro fundo, isso significa que o investidor tem que pagar duas vezes A resposta é não. A taxa que os fundos feederglobal cobram está dentro das estruturas permitidas pela Sebi, diz Arvind Bansal, vice-presidente executivo e diretor, investimentos de múltiplos gestores, Fundo de Investimento ING. Isso significa que o fundo pode cobrar até o limite prescrito de 2,5 por cento. RE-OLHE PARA RETORNOS Os fundos globais disponíveis na Índia deram retornos mistos. Dos 33 fundos diversificados ou baseados em temas, a ING Global Real Estate e o Fidelity International Opportunities Fund têm obtido os melhores resultados, com retornos anuais superiores a 17 por cento nos últimos três anos. Nem todos os fundos globais têm apresentado bons resultados. Os investidores têm de escolher entre os diferentes tipos de fundos. Tem de ser um fundo diversificado, em vez de um produto específico ou sectorial. J Venkatesan Vice-Presidente, Equity, Sundaram Mutual Fund Ambos investem diretamente em ações de países estrangeiros. Por outro lado, Birla Sun Life Global Fundo de Metais Precious deu um retorno de apenas 0,5 por cento. Risco de Moeda Como os fundos globais investem no exterior, o investimento é feito na moeda do país onde o investimento é feito. Há uma exposição de moeda que se leva ao investir no exterior. Os retornos podem ser impactados dependendo de como a rupia se comporta vis-a-vis essa moeda, diz Bansal do Fundo de Investimento ING. Assim, se no resgate, a rupia se depreciou em relação ao dólar, você vai ganhar mais, e se a rupia tiver apreciado, seus retornos serão atingidos. TRATAMENTO FISCAL Para fins fiscais, os fundos globais são tratados como fundos de dívida, diz Tushar Pradhan, diretor de investimentos do HSBC Mutual Fund, que administra os fundos HSBC Brasil e HSBC Emerging Markets. Tributação Os ganhos de capital a curto prazo dos fundos da dívida são adicionados à sua renda e tributados de acordo com sua laje fiscal. Isso significa que qualquer ganho de capital com esses fundos será tributado em 10% sem indexação e 20% com indexação. Os ganhos de capital a curto prazo dos fundos da dívida são adicionados à sua renda e tributados de acordo com sua laje fiscal. INVESTIMENTO INVESTIMENTO Os investidores que procuram diversificar dentro da equidade podem investir em fundos internacionais. Às vezes, os investidores indianos também sofrem de riscos que podem ser específicos de cada país, como as recentes acusações de paralisia política no governo. Os fundos globais podem mitigar esses riscos até certo ponto, diz Venkatesan, da Sundaram. Estes fundos podem não se adequar a uma pessoa que tem uma abordagem conservadora para o investimento e é avesso a investir em capital. Como escolher um bom fundo mútuo Você está pensando em investir em um fundo mútuo. Mas arent certo como ir sobre ele ou qual é o mais apropriado baseado em suas necessidades Você não está sozinho. No entanto, o que você não pode saber é que o processo de seleção é muito mais fácil do que você pensa. Identificando Metas e Tolerância ao Risco Antes de adquirir ações em qualquer fundo, um investidor deve primeiro identificar seus objetivos e desejos para o dinheiro que está sendo investido. São os ganhos de capital de longo prazo desejados, ou é uma renda corrente preferida O dinheiro será usado para pagar despesas da faculdade, ou para complementar uma aposentadoria que é décadas afastado Identificar uma meta é importante porque lhe permitirá dramàtica whittle para baixo a lista Dos mais de 8.000 fundos mútuos do domínio público. Além disso, os investidores devem também considerar a questão da tolerância ao risco. O investidor pode pagar e mentalmente aceitar oscilações dramáticas no valor da carteira Ou, é um investimento mais conservador garantido Identificar a tolerância ao risco é tão importante quanto a identificação de uma meta. Finalmente, a questão do horizonte temporal deve ser abordada. Os investidores devem pensar quanto tempo eles podem dar ao luxo de amarrar seu dinheiro, ou se eles antecipam qualquer preocupação de liquidez no futuro próximo. Isso ocorre porque os fundos mútuos têm encargos de vendas e que pode ter uma grande mordida de um retorno dos investidores ao longo de curtos períodos de tempo. Idealmente, os detentores de fundos mútuos devem ter um horizonte de investimento de pelo menos cinco anos. Estilo e tipo de fundo Se o investidor pretende usar o dinheiro para uma necessidade de longo prazo e pode lidar com uma quantidade razoável de risco e volatilidade, então a melhor aposta pode ser um fundo de apreciação de capital de longo prazo. Estes tipos de fundos normalmente detêm uma elevada percentagem dos seus activos em acções comuns e, por conseguinte, são considerados de natureza volátil. Eles também carregam o potencial para uma grande recompensa ao longo do tempo. Por outro lado, se o investidor está na necessidade de renda corrente. Ele ou ela deve adquirir ações em um fundo de renda. Governo e dívida corporativa são duas das participações mais comuns em um fundo de renda. Naturalmente, há momentos em que um investidor tem uma necessidade de longo prazo, mas não está disposto ou não pode assumir riscos substanciais. Neste caso, um fundo equilibrado. Que investe em ações e títulos, pode ser a melhor alternativa. Encargos e taxas Os fundos mútuos fazem seu dinheiro cobrando taxas ao investidor. É importante obter uma compreensão dos diferentes tipos de taxas que você pode enfrentar ao comprar um investimento. Alguns fundos cobram uma taxa de vendas conhecida como taxa de carregamento, que será cobrado sobre o investimento inicial ou sobre a venda do investimento. Uma taxa de carregamento do front-end é paga a partir do investimento inicial feito pelo investidor, enquanto uma taxa de carregamento back-end é cobrada quando um investidor vende seu investimento, geralmente antes de um período de tempo definido, como sete anos a partir da compra . Ambos os fundos carregados de frente e de fundo normalmente cobram de 3 a 6 do montante total investido ou distribuído, mas esse número pode ser de até 8,5 por lei. O seu objectivo é desencorajar o volume de negócios e cobrir quaisquer encargos administrativos associados ao investimento. Dependendo do fundo mútuo, as taxas podem ir para um corretor para a venda do fundo mútuo ou para o próprio fundo, o que pode resultar em menores taxas de administração mais tarde. Para evitar essas taxas de vendas, procure fundos sem carga. Que não cobram uma taxa de carregamento de frente ou de fundo. No entanto, estar ciente das outras taxas em um fundo sem carga, como o rácio de despesas de gestão e outras taxas de administração, como eles podem ser muito elevados. Outros fundos cobram taxas de 12b-1. Que são cozidos no preço da ação e são utilizados pelo fundo para promoções, vendas e outras atividades relacionadas à distribuição de ações do fundo. Essas taxas vêm direita fora do preço das ações relatadas em um ponto predeterminado no tempo. Como resultado, os investidores podem não estar cientes da taxa em tudo. As taxas de 12b-1 podem ser, por lei, tanto quanto 0,75 de ativos de fundos média por ano. Uma dica final quando perusing fundo de vendas de fundos mútuos: O investidor deve olhar para o rácio de despesas de gestão. Na verdade, esse número pode ajudar a esclarecer qualquer e toda a confusão em relação a encargos de vendas. A relação é simplesmente a porcentagem total de ativos do fundo que estão sendo cobrados para cobrir as despesas do fundo. Quanto maior a proporção, menor o retorno dos investidores será no final do ano. Avaliando Gerentes e Resultados Anteriores Como com todos os investimentos, os investidores devem pesquisar os resultados de um fundo passado. Para este fim, o seguinte é uma lista de perguntas que os potenciais investidores devem perguntar-se ao analisar o histórico registro: O gestor do fundo entregar resultados que foram consistentes com os retornos gerais do mercado foi o fundo mais volátil do que os grandes índices (significado fez o seu retorno Esta informação é importante porque dará ao investidor uma visão sobre como o gestor de carteira executa sob certas condições, bem como o que historicamente Tem sido a tendência em termos de volume de negócios e retorno. Com isso em mente, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Por esta razão, antes de comprar em um fundo, faz sentido rever a literatura da empresa de investimento para procurar informações sobre tendências antecipadas no mercado nos próximos anos. Na maioria dos casos, um gerente de fundo sincero dará ao investidor algum sentido das perspectivas para o fundo e / ou suas participações no ano (s) à frente, bem como discutir tendências gerais do setor que podem ser úteis. Tamanho do Fundo Normalmente, o tamanho de um fundo não prejudica a sua capacidade de cumprir os seus objectivos de investimento. No entanto, há momentos em que um fundo pode ficar muito grande. Um exemplo perfeito é o Fidelitys Magellan Fund. Em 1999, o fundo superou 100 bilhões em ativos e foi forçado a mudar seu processo de investimento para acomodar os grandes influxos diários. Em vez de ser ágil e comprar ações de pequeno e médio porte, mudou seu foco principalmente para ações de maior crescimento de capitalização. Como resultado, seu desempenho sofreu. Então, o quão grande é grande demais Não há benchmarks que são definidos em pedra, mas essa marca 100 bilhões certamente torna difícil para um gestor de fundos para adquirir uma posição em um estoque e dispor-lo sem dramática corrida até o estoque no caminho para cima E deprimindo-o no caminho para baixo. Ele também torna o processo de compra e venda de ações com qualquer tipo de anonimato quase impossível. O Bottom Line Selecionar um fundo mútuo pode parecer uma tarefa assustadora, mas conhecer seus objetivos e tolerância ao risco é metade da batalha. Se você seguir este pouco de diligência antes de selecionar um fundo, você vai aumentar suas chances de sucesso.
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